Menghitung NPV, IRR, xNPV dan xIRR dng Ms Excel
- NPV (Net Present Value)
NPV adalah selisih antara present value dari investasi dengan nilai sekarang dari penerimaan-penerimaan kas bersih di masa yang akan datang. Untuk menghitung nilai sekarang perlu ditentukan tingkat bunga yang relevan. - IRR (Internal Rate of Return)
Metode IRR ini digunakan untuk mencari tingkat bunga yang menyamakan nilai sekarang
dari arus kas yang diharapkan di masa datang, atau penerimaan kas, dengan mengeluarkan investasi awal. Caranya, dengan menghitung nilai sekarang dari arus kas
suatu investasi dengan menggunakan suku bunga yang wajar, misalnya 10 %. kemudian
di bandingkan dengan biaya investasi, jika nilai investasi lebih kecil, maka di coba lagi
dengan penghitungan suku bunga yang lebih tinggi demikian seterusnya sampai biaya
investasi menjadi sama besar. Apabila dengan suku bunga wajar tadi nilai investasi lebih
besar, maka harus di coba lagi dengan suku bunga yang lebih rendah sampai
mendapatkan nilai investasi yang sama besar dengan nilai sekarang.
File Excel contoh perhitungan dapat di download disini
Some NPV resources
- Net present value – wikipedia
- Internal rate of return – wikipedia
- Calculating Net Present Value (pdf file).
Related Posts
Terimakasih ini sangat bermanfaat
Puji Allah…
Terima kasih,
semoga Allah memuliakan anda karena ilmu
Terima kasih sudah berbagi ilmu. Semoga bermanfaat. Amin.
Terima kasih kembali Pak Hendra Mintaryadi
terima kasih atas sharing ilmunya. tapi saya pusing
@une: pusing yang mana? .. kalau perlu minum obat ya
Terima kasih atas sharing ilmunya.
Kalau investasi nya dilakuka dua kali (di awal tahun ke-0 dan ekspansi di tahun ke-2 misalnya), cara menghitung NPV nya bagaimana?
thanks
Pakai xNPV dan tinggal masukkan nilai negatif pada awal tahun dan nilai negatif pada tahun ke dua
coba lihat contoh ini
XNPV(rate,values,dates)
Tanggal CashFlow
1-Jan-08 -5,000
1-Mar-08 2,750
1-Apr-08 -5,000
30-Oct-08 4,250
15-Feb-09 3,250
1-Apr-09 2,750
NPV -1480.532967
=XNPV(.09,F10:F15,E10:E15)
IRR 45%
=XIRR(F10:F15,E10:E15,0.9)
Kalo 13% dapet dari mana ya?
Maaf soalna q baru belajar,hehehe…
13% dalam worksheet NPV adalah nilai dugaan kita … angkanya terserah. Biasanya angka tersebut mengikuti Suku Bunga Berlaku.
Untuk discount factor NPV, Anda bisa menggunakan WACC..tergantung nanti komponen dan komposisi modal Anda
bagaimana (dengan excel) menghitung IRR tahunan berdasarkan arus kas bulanan, apakah tinggal dikalikan 12 (*12) atau ada yang lain , thanks yaa
Contoh:
bulan 1-12 -125,000
bulan 13-24 +75,000
bulan 25-36 +75,000
bulan 37-48 +75,000
bulan 49-60 +75,000
Maka
A1 tulis 1/1/02
di A2 tulis =DATE(YEAR(A1),MONTH(A1)+1,1)
copy down sampai A60
dikolom B1 s/d B60 tulis cashflownya
maka rumusnya adalah adalah
=XIRR(B1:B60,A1:A60,SIGN(SUM(B1:B60))*0.1)
=47.1899%
jika kita ingin menginvestasikan aset yg telah di bangun senilai 12,9 M kepada pihak lain selama 5 tahun, berapa tingkat pengembalian investasi yang layak untuk hal tsb. tks
Siska: “jika kita ingin menginvestasikan aset yg telah di bangun senilai 12,9 M kepada pihak lain selama 5 tahun, berapa tingkat pengembalian investasi yang layak untuk hal tsb. tks”
Maaf agak bingung pertanyaannya. Karena harus umur aset, dll
Return ratenya ditentukan oleh banyak faktor, Mbak Siska..misalkan saja jenis asetnya, biaya yang dibebankan kepada pihak lain, market price, et cetera. ^_^
salam kenal kalo bisa bantu saya, saya ingin menanyakan nihh..
sebuah perusahaan akan melakukan penambahan investasi berupa pengadaan mesin baru seharga Rp. 35.000.000,- mesin tersebut diperkirakan memiliki umur ekonomis 8 thn, nilai residu (salvage value) Rp. 3.000.000,- adanya mesinbaru tersebut diperkirakan akan menghasilkan tambahan pendapatan dan biaya sebagai berikut :
thn tambahan penjualan tambahan biaya usaha
1 Rp. 26.000.000 Rp. 15.000.000
2 Rp. 17.500.000 Rp. 12.000.000
3 25.000.000 20.000.000
4 20.000.000 16.000.000
5 20.000.000 10.000.000
6 18.000.000 11.000.000
7 25.000.000 15.000.000
8 17.500.000 12.000.000
apabila pajak persen 50% dan discount rate 20%
ditanya apa investasi tersebut idterima berdasarkan :
a. metode average rate of return
b. metode payback period
c. metode net precent value
d. metode internal rate of return
e. metode pfofitabilitas indeks
tolong bantu saya pak atau ibu, karena saya kurang paham dan tolong beri jawabannya…
atas bantuanya makasih bnyk ya pak…..
salam kenal pak.. kalo bisa bantu saya dong,
saya ingin menanyakan nihh..
sebuah perusahaan akan melakukan penambahan investasi berupa pengadaan mesin baru seharga Rp. 35.000.000,- mesin tersebut diperkirakan memiliki umur ekonomis 8 thn, nilai residu (salvage value) Rp. 3.000.000,- adanya mesinbaru tersebut diperkirakan akan menghasilkan tambahan pendapatan dan biaya sebagai berikut :
thn tambahan penjualan tambahan biaya usaha
1 Rp. 26.000.000 Rp. 15.000.000
2 Rp. 17.500.000 Rp. 12.000.000
3 Rp. 25.000.000 Rp. 20.000.000
4 Rp. 20.000.000 Rp. 16.000.000
5 Rp. 20.000.000 Rp. 10.000.000
6 Rp. 18.000.000 Rp. 11.000.000
7 Rp. 25.000.000 Rp. 15.000.000
8 Rp. 17.500.000 Rp. 12.000.000
apabila pajak persen 50% dan discount rate 20%
ditanya apa investasi tersebut idterima berdasarkan :
a. metode average rate of return
b. metode payback period
c. metode net precent value
d. metode internal rate of return
e. metode pfofitabilitas indeks
tolong bantu saya pak, karena saya kurang paham dan tolong beri jawabannya…
atas bantuanya makasih bnyk ya pak…..
salam kenal pak.. kalo bisa bantu saya dong,
saya ingin menanyakan nihh..
sebuah perusahaan akan melakukan penambahan investasi berupa pengadaan mesin baru seharga Rp. 35.000.000,- mesin tersebut diperkirakan memiliki umur ekonomis 8 thn, nilai residu (salvage value) Rp. 3.000.000,- adanya mesinbaru tersebut diperkirakan akan menghasilkan tambahan pendapatan dan biaya sebagai berikut :
thn tambahan penjualan tambahan biaya usaha
1 Rp. 26.000.000 Rp. 15.000.000
2 Rp. 17.500.000 Rp. 12.000.000
3 Rp. 25.000.000 Rp. 20.000.000
4 Rp. 20.000.000 Rp. 16.000.000
5 Rp. 20.000.000 Rp. 10.000.000
6 Rp. 18.000.000 Rp. 11.000.000
7 Rp. 25.000.000 Rp. 15.000.000
8 Rp. 17.500.000 Rp. 12.000.000
apabila pajak persen 50% dan discount rate 20%
ditanya apa investasi tersebut idterima berdasarkan :
a. metode average rate of return
b. metode payback period
c. metode net precent value
d. metode internal rate of return
e. metode pfofitabilitas indeks
tolong bantu saya pak, karena saya kurang paham dan tolong beri jawabannya…
atas bantuanya makasih bnyk ya pak…..
Pak, tolong ada kasus biaya awal 1jt
arus kas bersih th1 100rb, th2 0, th3 500rb, th4 500rb dan tahun 5 1400 rb.
tingkat diskon 12 persen menjadi 1.378.720, menurut di buku IRRnya 20.3%.
saya bingung dapat 1.378.720 dan IRRnya
Mohon bantuannya, trims
tanya dong, dengan data-data berikut:
tahun value
0 -12.600.000
1 -37.471.986
2 -25.969.612
3 50.507.502
4 29.028.101
5 6.912.960
saya hitung dengan rumus NPV di excel hasilnya -5.409.155 (tingkat bunga 10% ).. Karena hasilnya negatif maka proyek tdk layak dijalankan.. apa benar? Padahal kalau seluruh value /CF tsb dijumlah masih ada laba /surplus 10.406.969..
Mohon bantuan dan penjelasannya .. Terimakasih.
Mas sy mau tanya…jika saya ingin tahu…nilai nominalnya perhitungan IRR sampai dengan jatuh tempo atau tahun berjalan..gimana caranya? dan perhitungan excellnya…butuh banget nih…buat kebutuhan akunting kantor….terima kasih
lama amat jawabnya … bos..:-( dah basi pertanyaannya ..:D)
baru ku tahu, ternyata ilmu itu memang mahal…..
baru ku tahu, ternyata ilmu itu memang mahal….
Salam kenal,
Langsung Mas aja saat ini saya sedang mengolah data penelitian dengan menggunakan discount factor (NPV, IRR, B/C ratio) dan non discount factor (BEP, ROI, PP.) dapatkah saya dibantu dengan aplikasi excel untuk kedua factor tersebut ? Tolong yach dikirim via e-mail. Terima Kasih sebelumnya…
Langsung download saja ke http://management.aurino.com/wp-content/uploads/2008/03/hitung-npv_irr.xls
sedangkan BEP ke sini
Terima kasih atas info dan share ilmunya. Semoga blog anda terus eksis dan memberi manfaat bagi orang banyak…
Dengan hormat,
Mas langsung aja saya mau minta tolong lagi tentang analisis sensitivitas, laua bisa dibantu aplikasi dan penjelasannya.
Terima kasih.
Hormat,
Roby
pak bisa memberikan saya contoh penghitungan NPV dan IRR tapi bukan dalam btk excel ? trims
1. Perusahaan merencanakan akan melakukan investasi baru,diperkirakan investasi tersebut memerlukan biaya sebesar Rp225 juta. Diperkirakan umur ekonomis dari investasi adalah 5 tahun dan nilai sisanya adalah 40 juta.Diharapkan tiap tahunnya akan menghasilkan kas masuk bersih sebesar Rp 50 juta.bagaimana cara menghitung payback periode dari rencana investasi tersebut.
2. Suatu investasi memerlukan nilai investasi sebesar Rp 60.000.000,00,dan umur ekonomis investasi tersebut diperkirakan 4 tahun, sedangkan rata – rata taksiran laba setelah pajak pertahunnya adalah Rp 15 Juta.Berapakah IRR dari investasi tersebut. (metode penyusutan yang digunakan adalah garis lurus)
Ditunggu jawabannya secepatnya ya…
Untuk menjawab Mbak Ari Yuni maka saya lampirkan file excelnya
Discount Cash Flow
*
Suatu investasi memerlukan nilai investasi sebesar Rp 60.000.000,00,dan umur ekonomis investasi tersebut diperkirakan 4 tahun, sedangkan rata – rata taksiran laba setelah pajak pertahunnya adalah Rp 15 Juta.Berapakah IRR dari investasi tersebut. (metode penyusutan yang digunakan adalah garis lurus)
Cara penyelesaiannya gimana??
Tanpa perhitungan dengan kalkulator maupun excelpun sudah dapat diketahui IRRnya 0%
kalau mau pakai rumus excel maka buatlah deret sbb:
B C D E F
2 0 1 2 3 4
3 -60000 15000 15000 15000 15000
=IRR(b3:f3,10%)
hasilnya adalah 0%
*suatu perusahaan sedang mempertimbangkan proyek senilai Rp112.500.000, umur proyek diperkirakan 5 th tanpa nilai sisa, arus kas yang dihasilkan th 1 Rp45.000.000 ,th 2 Rp37.500.000 th 3 Rp30.000.000, th 4 Rp22.500.000, th 5 Rp15.000.000. Tingkat suku bunga 15%. Berapa Net Present Velnue
@NurHasana. Lihat jawaban pada posting Menghitung NPV
http://excel.aurino.com/?p=1032
Selamat sore !
Blog ini sungguh sangat membantu kami yang sedang studi lanjut manajemen transportasi.
Saya sedang mengolah data rencana investasi sbb :
1. Investasi awal 300M selama 3 tahun mendatang (dari pinjaman dengan bunga = 3.75%/tahun dalam jangka waktu 5 tahun dengan grace periode 3 tahun)
2. Maintenance = 10M/tahun (stlah operasi)
3. Pendapatan 70M/tahun, naik 5%/tahun
bagaimana NPV & IRR pada i = 6% dan i = 6.5%?
Terimakasih !
Untuk Pak Santosa, Informasi yang diberikan masih kurang jelas.Sebagai contoh apakah proyek jalan tersebut langsung beroperasi setelah pinjaman atau berapa lama proyek tersebut baru bisa menghasilkan 70M. kedua apakah pembayaran dilakukan pada tahun ke empat sebesar 150M plus bunga sebanyak 2 kali atau masih bisa lanjut ke tahun ke 8 (mengingat tahun pinjaman 5 tahun).
Tanpa info tersebut kita sulit menghitungnya.
Kalau kita asumsikan bahwa pinjaman normal 300M dengan pendapatan 70 M selama 5 tahun perhitungan
maka diperoleh:
MCR 300
NPV 6.0% 9
BCR 1.03
IRR 7%
Payback 4 4.11
Nilai Sisa 17.28
lihat excel filenya:
var docstoc_docid="100422530";var docstoc_title="Investasi transportasi";var docstoc_urltitle="Investasi transportasi"; Investasi transportasi -Asw.
Thankful for sharing this valuable sight, sir.
Pak Aurino Bakrie School ya?
@ Kei Betul … sekarang namanya Universitas Bakrie
Mas jika modalnya menggunakan pinjaman, awal angka intial yg dimasukkan merupakan modal sendiri atau gabungan dengan modal pinjaman?
Tentunya seluruh modal yang digunakan baik yang berasal dari dalam maupun dari luar (modal sendiri, pinjaman dan hibah misalnya)
Dear Aurino,
untuk masalah perhitungan amortisasi pinjaman di bank, apakah bisa menggunakan perhitungan EIR, bukan IRR atau XIRR? karena setelah saya coba, nilai IRR dan EIR itu menghasilkan angka yang sama. saya sedikit bingung kapan saya harus menghitung dengan menggunakan EIR dan kapan menggunakan IRR atau XIRR.
mohon bantuannya,
terima kasih
salam kenal Mas..
rumusan IRR yang manual gmana ya mas (rumusan matematika) biar bisa ngitung kalo gak pake komputer..
gak ngerti maksud dari ” : ; ” yang ada di Excel..
sebelumnya makasih banget..
coba langsung ke http://id.wikipedia.org/wiki/IRR
* Saya bisa minta bantu untuk pembuktian perhitungan dari kasus proyek berikut ?
Nilai investasi awal US$ 4 M, umur proyek investasi 25th, kapasitas normal 2 x 1000 MW. Harga jual US$ 5,79 KWH. Asumsi yang digunakan adalah keuntungan didasarkan pada operasional sebesar 70% dari kapasitas normal. Nilai tukar sebesar Rp.8600. Maka apakah keuntungan, sesuai dengan yang disyaratkan sebesar US$ 700,36 juta/th
Thanks
Maaf informasinya sangat kurang – misalnya investasi dikeluarkan semuanya pada tahun pertama atau tidak
Listrik bisa diproduksi kapan (yang jelas tidak mungkin tahun pertama)
biaya operasi berapa
effisiensi pembangkit berapa dsb.
kalau bisa lengkap bisa dihitungkan.
kirim saja ke aurinodjamaris@gmail.com
Masih bingung tapi karena tugasku harus menghitung NPV, dicoba coba ama aku, trimakasih banyak, semoga Tuhan membalas kabaikannya atas ilmu yang telah dibagikan ke teman teman ini yaaaaaaa
*
saya minta bantu untuk hasil perhitungan dari kasus berikut
mesin seharga $1000.000. Mesin akan di susut menggunakan aturan ACRS dan akan jatuh pada 3 year property class th 1 (25%) 2(38%) 3(37%). cost of capital 11% .umur mesin di perkirakan 3 tahun.Taxe rate 40%.ITC perusahaan memilih 6%, cash inflow tahunan 500.0000 ditanyakan Net present value! atas jawban nya terimakasih ke ke email..erlina.imut 78@yahoo.co.id.